作为战败国，可能连自己也想不到，被美国扔不到十年，美国就开始帮助日本重新工业化了，异常勤劳的日本人，自然不会放过这第二波国运，

　　80年代起，打开国门的中国开始承接又一波产业转移，并成长为体量远大于前者的新的“世界工厂”。

　　照此规律，劳动密集型制造业每隔10-20年就会有一次大规模区域转移，上一个“世界工厂”，要么实现产业升级，要么遭遇产业空心化的魔咒。

　　中国高速发展40年，已经远远超过这一周期，一大原因是中国有巨大的空间和人口纵深，产业转移可以优先向本国内部转，但这终究是有限度的。

　　加上近年来的外部因素，美国对中国的贸易战，发达国家的贸易壁垒，越南、印度、墨西哥、印尼制造业的崛起，叠加老龄化、人口红利消退，某些产业流失已不可避免。

　　在经济发展初期，劳动力是穷国主要的比较优势。穷国用廉价劳动力吸引外资，发展制造业和出口贸易，就业人数和收入水平大幅提升。

　　但随着人口老龄化和工资上涨，比较优势不再，外资转移，工资增长停滞，国家在中等收入水平就摸到了天花板，也就是“中等收入陷阱”。

　　拉美和东南亚的很多国家在人均GDP到一万美元左右时，就陷入了“中等收入陷阱”，伴随着去工业化，人均GDP增长逐渐趋缓直到停滞。

　　种种迹象表明，中国掉入“中等收入陷阱”的危险是很大的，最明显的挑战就是老龄化来的如此之快如此之猛。

　　这里面有一大原因——机器人，自2013年起，中国成为工业机器人第一大市场（几乎与劳动人口减少的时间同步），近些年工业机器人安装量更是一骑绝尘，相比日韩德美等工业强国，遥遥领先。

　　2022年，安装量占到全世界一半以上，工业机器人存量超过150万台，远超北美和欧洲的存量总和。

　　工业机器人广泛应用，重塑了依赖廉价工人的劳动密集产业，那些重复性、高强度、危险性的工作，机器人更加擅长也更有效率。半岛BD体育工业机器人还能重构产线，柔性生产半岛BD体育，灵活应对多品种、小批量的定制化需求。

　　最近十多年里受到产业界热捧，同时也是政府大力扶持的，正是工业母机ETF（159667）和机器人产业ETF（159551）所投资的自动化领域。

　　时代确实变了，劳动密集产业开始分化，即使劳动力成本上升，部分产业仍能留在中国，而非急于转移到人力更便宜的国家。

　　人形机器人的发展，也让老龄化问题有了新的出路。要知道，养老成本不光是钱的问题，同时也要消耗年轻人大量时间，家务等等实际上也是“劳动密集”，机会成本很高。

　　而AI下一步绝不会局限于线上的内容生产，也完全可以提升机器人的视觉感知和智能决策能力。这就意味着在重复性的流水线机器人之外，我们也可以拥有胜任端茶倒水，做饭洗衣等复杂日常任务的机器人。

　　特斯拉发布的Optimus Gen 2，已经可以完成深蹲、瑜伽、跳舞等平衡动作，这就意味着其已经具备了灵活的关节，配合AI提供的视觉和决策能力，人形机器人操持家务、照顾老人的一天，很难相信不会到来。

　　这里面的技术细节对着一大批方兴未艾的产业，比如“关节”，人类做家务离不开灵活且复杂的关节构造，机器人做家务同样也离不开。

　　关节需要在较小的体积上做出幅度较大的动作，而谐波减速器单级传动比大、体积小、质量小、半岛BD体育运动精度高，成为了机器人关节的重要部件，确保机器人动作灵活准确，承载能力强，响应速度快。

　　谐波减速器和丝杠本来就是工业机器人的重要零部件，如今也在人形机器人上发挥着关键作用。

　　机器人能留住部分劳动密集型产业，但也会陷入另一种陷阱：长期依赖更低的成本来获利并形成路径依赖，对高价值产业久攻不克，在国际贸易中长期处于不利地位，这样就会落入“比较优势陷阱”。

　　所以中国在减缓产业流失的同时，还要同时实现产业转型升级，不能光跑量，更要追求高利润。

　　比如去年，以新能源汽车、锂电池、光伏产品为代表的“新三样”合计出口1.06万亿元，首次突破万亿大关，增长了29.9%，成为国民经济的新支柱。

　　比如新能源汽车生产线小时不眠不休地生产零部件，工业机器人能够检测零部件的尺寸大小并件进行分类，不间断地搬运、卸载零部件，自动识别、捕捉相应的零部件并将其快速组装，精准地进行弧焊和点焊，自动高效喷漆、涂胶，进行研磨抛光和激光加工等复杂作业。

　　中国在中高端产业上追求更强的竞争力，锂电池、汽车、光伏半岛BD体育、半岛BD体育电子、家电、航空航天、生物医药等产业的自动化水平也需要继续提升，这些都是

　　。中国要突破“中等收入陷阱”与“比较优势陷阱”，注定要实现产业升级，这也反过来让中国早在十多年前就成为工业机器人第一大市场。当时中国工业机器人四分之三靠进口，但去年

　　和国产替代这一双重机遇，如埃斯顿，主营业务原本是机床数控系统，近年来工业机器人业务增长迅速，去年全球90%的光伏电池片工厂都用上了埃斯顿机器人。几乎每个环节都有相应的机器人操作

　　，随后在德国斯图加特设立了数控系统研发中心，布局高端数控机床领域。伺服电机同时也是人形机器人的重要零部件，所以去年起汇川技术就开始布局

　　工业自动化带动产业升级，从而跨越“中等收入陷阱”和“比较优势陷阱”，也是国家

　　，已经毋庸置疑。去年在如此艰难的情况下，GDP增长5.2%，这个成绩其实很不容易。2008年金融危机后，国家出手“4万亿”刺激计划，是因为当时城市建设还不完善，城市基础设施和房地产业还有很大空间，

　　。如今中国面临着发达国家贸易壁垒、关键技术“卡脖子”等新问题，产业升级到了关键时刻，出台的政策，自然要针对技术突破、产业升级的新需求。

　　所以今年国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，其中的“

　　”，就提到：“围绕推进新型工业化，以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。”

　　很明显了，国家要推动数字化、智能化的工业设备，替换重点工业领域的老旧、低效工业设备。

　　亿元，随着高质量发展深入推进，设备更新需求会不断扩大，将是一个年规模5万亿元以上的巨大市场。5万亿！每年！

　　。具体到工业机器人领域，中国在2017-2022年间，安装工业机器人台数

　　。今年出台设备更新政策后，更多过时的产线也会被自动化的、安装工业机器人的新产线%这么惊人的增速，未来还有望进一步提升，因为我们换装虽然很快，但有待换装的存量仍然巨大。中国机器人的密度目前也

　　，每万名员工只有392台机器人，远不如第一位的韩国，每万名员工有1012台机器人。

　　。在中国工业机器人爬坡过程中，中国自己的机械企业也将迎来巨大的市场机遇，再加上政策刺激，稳步提升市场份额，将会出现设备更新加国产替代的双重增长。

　　另外，上一轮我国内机床产量的高峰期在2011到2014年之间，距今十年左右，当时正是

　　的周期，而此时下游产业的需求变化和技术演进，也让旧机床无法再适应新的需求，设备更新也将给目前更智能化、自动化的机床及其零部件企业带来增长机会。

　　重点布局工业自动化的机器人产业ETF（159551）和工业母机ETF（159667）就在政策和市场风口上，在未来几年有望迎来

　　已经相当普及。随着硬件和人工智能的技术积累不断释放成果，未来我们也会跟上人形机器人爆发的热潮，会有越来越多的机器人进入千家万户。

　　，以突破中高端产业的技术壁垒。把资金和刺激政策用在工业智能化产业，带动的是整个制造业的技术升级。如同武学高手打通任督二脉，一通百通，

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